保险金信托(保单结合信托)的流程、功能与案例分析

保单如何结合信托再创新高价值也有人认为储蓄险保费负担沉重、收益又偏低，买了投资型保单可以理财又要自负盈亏，到底有什么可以强化保单的不足呢？在国外这些个别需求其实可透过保险金信托来完成，而什么是保险金信托？保险金信托能替我们做什么？在这个微利时代，保险与信托的结合又如何能透过全权委托来创造更高的价值呢？本版由国际认证财务顾问师协会与经济日报共同企画。

一般民众买保险的原因不外乎是为了风险的保障、存款与储蓄、节省税负甚至投资理财等诸多原因，可是相信曾购买保单的人都了解有些需求不仅仅是保单能够完全满足的，例如要保人希望能依时、依地、依事来分配保险利益给受益人，甚至定期性与不定期性交叉分配保险金利益，或者是想将保险金分配给子辈、孙辈直到信托期满。

在国外，这些个别需求可透过保险金信托来完成，而什么是保险金信托？保险金信托能替我们做什么？在这个微利时代，保险与信托的结合又如何能透过全权委托来创造更高的价值呢？

一、风险的保障：

(1)工作收入或家庭经济来源中断的风险；

(2)重病医疗费用不足的风险；

(3)退休后生活质量低落的风险；

(4)税负沉重的风险。

二、存款与储蓄：

保险产品中的养老险或储蓄险，提供保户在缴费期间或期满时，能够每隔几年领回一笔生存保险金，这类商品就提供了一种存款与储蓄的功能。

三、节省税负：

泛指保险提供了节税的功能，主要在于保险费及保险金两方面：

(1) 保险费：

依现行所得税法规定，每人每年的保险费于2万4,000元内得扣除；另依现行遗赠税法规定，父母为子女支付保费，每年也可享有111万元的免税额，只是14岁以下小孩，投保金额合计不得超过200万元。

(2) 保险金：

在遗产税方面，依现行遗赠税法规定，寿险所理赔的人寿保险金，不计入遗产总额内计算遗产税，纵使最低税负制于95年开始实施，要保人与死亡受益人不同人时受益人也享有3,000万元所得的免税额度。

四、投资理财：

投资型保险产品，结合了保险和投资两种功能，保户所缴的保费，除了购买保障之外，另可用来投资保单所约定的基金、债券等投资工具，承担投资风险、享受投资收益。

纵使购买保险有上述的种种好处，可是相信曾购买保单的人都了解有些需求不仅仅是保单能够完全满足的，例如要保人希望能依时、依地、依事来分配保险利益给受益人，甚至定期性与不定期性交叉分配保险金利益，或者是想将保险金分配给子辈、孙辈直到信托期满。

也有人认为储蓄险保费负担沉重、收益又偏低，买了投资型保单可以理财又要自负盈亏，到底有什么可以强化保单的不足呢？在国外这些个别需求其实可透过保险金信托来完成，今天我们就来了解保险与信托的结合如何能创造更高的价值？()

一、什么是保险金信托呢？

保险金信托是一项结合“保险”与“信托”的金融服务商品，以保险金作为交付信托财产标的一种信托产品，即委托人以既有的保单承作信托契约，约定将其获领的保险金交付信托，并指定管理、运用及分配给付方式，由受托人(国内一般为银行或信托公司，国外受托人可为会计师、律师……)依约定管理及运用该保险金，当被保险人身故发生理赔或满期保险金给付情事时，提供给付给指定的受益人，并于信托终止时返还剩余信托财产给受益人。

二、保险金信托的缘由

其实保险金信托国外早已行之多年，国内自921地震以后，中部地区发生数起父母双亡，留下的保险金却没有被用来照顾未成年的孤儿，反而被法定监护人领走，引发一连串社会问题，因而促成大家对保险金信托业务的重视。所以说“受托经管保险金信托业务”可协助保险契约的被保险人于生前预先签订信托契约。

将保险理赔金信托给受托人，由公正之信托机构（银行）来经管保险理赔金，于被保险人身故时，保险公司将理赔金交付银行，依信托契约指示、管理、运用（范围含存款、公债、国内外共同基金、股票等）并将信托利益交付受益人，使未成年子女能得到妥善照顾。最主要的目的在保障被保险人身故后受益人的财产权益及分配事宜，除可不担心受益人缺乏理财能力外，更能避免遭其他人觊觎或挪用。

三、保险金信托流程图

如果想做保险金信托的客户可先了解保险金信托架构的基本流程：

1.保单要保人先与保险公司变更保险理赔金汇入帐户，批注为某信托公司信托财产专户。

2.由保险要保人（委托人）与信托公司签订信托契约，约定信托内容及信托财产运用方式。

3.保险事故发生时，由保险公司将保险理赔金移转至信托专户，信托契约正式生效。

4.信托公司依信托契约管理、运用信托财产，并将信托财产定期给付信托受益人。

四、保单结合信托有何功能？

1.保险金信托依客户个别需求订定信托契约，最主要的目的在保障被保险人身故后遗族(信托法律网-提示:尤其保险受益人若为身心障碍者或是未成年子女、无能力管理财产之年长者或禁治产者)的经济无虞，避免因管理不善或不幸遭监护人挪用与侵占。依信托目的管理、运用及分配保险金，以符合照顾遗族，安养老弱妇孺之目的。

2.专业人员管理运用保险金，增加保险保障，保障受益人利益。

3.信托财产与银行自有财产分别管理，并定期报告信托财产内容，可确保信托财产之安全性。

4.控制信托财务规划期间之财务风险。

＊保险金信托可以帮我们做什么事呢？举一些实例参考如下：

个案(一)

陈姓夫妻在大陆拼经济赚钱，准备了五千万元给小孩当教育、生活费，放在身边怕亲戚借用或投资失利，交给小孩又怕子女乱花及被骗，建议可将此五千万元存在银行信托，投资固定收益的商品让资产呈稳定增值，每个月只设置给子女三万元生活费，这样一来将资产做有效的运用外又能发挥照顾子女的目的。

个案(二)

庄姓夫妻离异，双方协议妻子拥有子女监护权，庄先生虽准备了三千万元做子女的教育基金又怕前妻挥霍或者将资金移作他用，此时，建议庄先生可以将三千万元交付银行信托，指定期间受益人及满期受益人，例如庄太太每个月可以提领的生活费有多少？或是庄太太再婚后能不能再领生活费？孩子每学期的学杂费、生活费是多少等等？

个案(三)

李姓父母在投保寿险时，怕夫妻双方万一身故时，子女尚未成年，即使保险金受益人是子女，也难保保险金不会被监护人挪用，如此保险就可以与信托结合成保险金信托，建议可以设置子女每个月可以提领的生活费上限，甚至只做利息的分配可将分配期限延长泽被孙辈，子女成年时或信托期满再将剩余的金额移转子女或孙子的名下等等，打破了中国人家族富不过三代的迷思。

个案(四)

周先生因早年打拼事业错失姻缘，现在经人介绍娶了外籍新娘，周先生夫妻俩虽恩爱有加，但周先生的父母并不是很满意媳妇的身份，总觉得不是台湾人让俩老放心不下，所以周先生可透过信托的协助，一方面可避免外籍新娘领取大笔遗产后弃家人于不顾，二来也可保障周先生身后外籍新娘该有的权益。

建议信托规划方式：周先生生前信托一大笔金钱，结合遗嘱信托，以月俸方式给予周太太及年事已高的父母，夫家则不用担心周太太突然拥有一大笔保险理财金，会抛下年幼子女回到故乡另行嫁娶。若周先生的名下财产主要为不动产，不想处分为现金分配，可透过信托分割使用权与所有权，让名下财产做更有效率的运用。

可是购买保险纵使有上述种种的保障功能，有没有可能能利用手上的保单结合信托来做一些稳健的投资理财呢？举A先生的案例说明如下：

A先生： 方案(一) 保守：不做保单贷款

客户现况 :

A先生当前有保单， 保价金约500万美金

客户需求 :

(1) 如何依客户之意愿将资金转移给下一代(身故前/身故后) 。

(2) 如何利用有效之资产管理为客户创造永续之生活费用。

规划方向 :

步骤1.客户承做保险金信托，信托标的为“保单＋金钱”。

步骤2.于信托存续中，利用信托公司持有保单，搭配现金部位投资固定收益商品，创造每年固定收益来支付信托相关成本。

步骤3.于信托契约中明订未来信托资产之分配，将身故后资产转移问题交由信托全权处理，较富弹性及符合人性。()

＊A先生：方案(一) 流程规划说明

A先生：方案(二) 稳健：承做保单贷款

客户现况 :

A先生当前有保单，保价金约500万美金

客户需求 :

(1) 如何依客户之意愿将资金转移给下一代（身故前 身故后）。

(2) 如何利用有效的资产管理为客户创造永续的生活费用。

规划方向 :

步骤1.客户承做保险金信托，信托标的为“保单＋金钱”

步骤2.于信托存续中，利用信托公司持有保单并向银行贷出款项，搭配现金部位交付全权委托投资做l e 固定收益投资，创造每年固定收益支付贷款成本暨银行与信托相关费用。

步骤3. 于信托契约中明订未来信托资产的分配，将身故后资产转移问题交由信托全权处理，较富弹性及符合人性。

A先生：方案(二)---流程规划说明

五、保险金信托的限制性

综合以上种种交付信托的原因，就可以了解到信托可以帮我们解决许多投资理财、税务规划、资产移转暨管理等等问题。坊间也常有报导介绍如何利用信托节省钜额遗产税、赠与税或其他税负，其实国内信托本身并不具有节税功能，我国对信托课税系采用“信托导管”论，信托不是课税主体，要以实际所有者或所得者为课税主体，信托的主要功能在财产管理，当前国内市场利率仍低迷的情况下，本篇报导保单结合信托的运用希望为手中有保单的客户能活用保单价值，透过全权委托的投资模式交由专业的投资团队帮您创造稳定的收益，这种理财模式在国外行之有年，让您了解到信托除了能解决您基本的问题外更对国人最关心的投资理财问题上，提出解决的方案和配套措施，让您在众多投资理财的方案中多出一种选择。