信托公司年报信息披露存在的问题与改进建议

　　日前记者获悉，中国信托业协会对2007年信托公司的年报信息披露情况做了详细的统计分析，其结果并不令人满意，信托公司采用不同的会计制度或会计准则，从而导致公司之间缺乏可比性。

　　2007年，在50家披露的信托公司年报中，有11家明确披露已经执行2006年颁布的《企业会计准则》，30家明确披露已经执行2001年颁布的《金融企业会计制度》，9家只披露已经执行《金融企业会计制度》，但是未注明制度的版本。相比上年明确执行2001年版《金融企业会计制度》和2006年版《企业会计制度》的公司合计增加了3家。

　　针对其存在的问题，以及在执行《企业会计准则》、规范披露时间、严格关联交易的披露、加强“重大事项临时报告”等方面，中国信托业协会提出一系列建议，以使以后年度披露工作更加完善。

　　制定统一的会计报表格式

　　信托公司采用不同的会计制度或会计准则，其结果有很大差异，造成公司之间缺乏可比性。

　　在年报披露中，有11家信托公司采用新的《企业会计准则》，其他39家采用原来的《企业会计准则》和《金融企业会计制度》，由于新旧准则转换没有详细披露内容，只能将各家报表直接汇总，并对相应科目按照统一的口径作一定调整，并适当加入新准则科目，如交易性金融资产、应付职工薪酬等。

　　有的公司提供了母公司报表和合并报表，另有公司仅提供了母公司的报表。有的公司将“委托存款”与“委托贷款及委托投资”列入自有资产的负债表中。有的公司披露的报表不完整，年报摘要中固有资产报表只披露了净利润，未披露利润及利润分配表；还有的公司报表中的具体科目勾稽关系不准确，资产负债表不平。

　　会计报表附注的差异也有很多。披露报表格式的差异以及对所要求的披露的各项财务指标，各公司计算口径不统一，这些报表都是经过各地会计师事务所审计后予以披露的，应该对审计信托公司的会计师事务所也有所要求，否则影响行业汇总金额的准确性，报告不能全面准确反映公司的真实情况，因此制定统一的会计报表格式，对某些事项规定统一的披露口径是非常重要和迫切的。

　　报告签发日应接近审计报告日

　　信托业协会对2007年信托公司的年报信息披露时间统计显示，签发披露报告日与报告出具日均披露的单位共31家，其中签发披露报告日与报告出具日两日期一致的有11家。最长间隔是东莞信托。其审计报告出具日为2008年1月15日，而年报签发时间为2008年4月，签发披露报告日与报告出具日之间的时间段在会计上属于资产负债表日后事项，所有这段期间发生的重大事项，根据有关规定应当在年度报告中披露，以使投资者了解更多、更详细的信息。而东莞信托在审计报告出具后超过3个月内的期间里是否发生年报所应披露的期后事项，不得而知。还有19家信托公司，有的披露了其中一个日期，也有的两个日期都未披露，无法进行比较。

　　信托公司年度报告签发日期应接近审计报告日，以避免间隔日期过长，而产生未披露的期后事项，进而影响报告使用者的判断和理解。

　　对审计的会计师事务所资格应有限定

　　《信托公司信息披露管理暂行办法》第七条规定：“信托公司披露的年度财务会计报告须经会计师事务所审计，其中信托财产是否需要审计，视信托文件约定。”

　　《信托公司信息披露管理暂行办法》第四十六条规定：“信托公司应当按照国家有关规定建立、健全本公司的财务会计制度，真实记录并全面反映其业务活动和财务状况。公司年度财务会计报表应当经具有良好资质的中介机构审计。”第四十七条规定：“中国银行业监督管理委员会可以定期或者不定期对信托公司的经营活动进行检查；必要时，可以要求信托公司提供由具有良好资质的中介机构出具的相关审计报告。”如何认定中介机构“具有良好资质”？谁来认定中介机构“具有良好资质”？文件没有规定。

　　建议对审计信托公司的会计师事务所的资质进行认定，确定在一个较小的范围内，或者采用与上市公司相似的“具有从事证券期货资格的会计师事务所”，截至2008年4月30日，有67家会计师事务所具有此资格；或采用某些大型国营企业招标所设定的指标，如排名在前三十名的会计师事务所，等等。

　　新疆国投在2006、2007两年连续被出具了无保留审计意见带强调事项审计报告。另外兴泰信托2006年被出具标准无保留意见的审计报告，2007年被出具了保留意见的审计报告。

　　银监会《信托公司信息披露管理暂行办法》第十三条规定：“对会计师事务所出具的有解释性说明、保留意见、拒绝表示意见或否定意见的审计报告，信托投资公司董事会应就所涉及事项做出说明。”在2007年的年报披露中，两家非标准审计意见的公司中，兴泰信托的董事会被会计师事务所出具了非标准审计意见所涉及事项做出了说明。新疆信托的年报披露中都未见公司董事会对其进行解释或说明。www.xintuofalv.com

　　“重大事项临时报告”的管理

　　《信托公司信息披露管理暂行办法》第十一条规定：“对发生可能影响本公司财务状况、经营成果、客户和相关利益人权益的重大事项，信托公司应当制作重大事项临时报告，并向社会披露。”

　　信托公司2007年临时公告情况表显示，上市公司安信信托(600816)披露76次公告，陕西国投披露31次公告，中海信托披露6次临时公告，百瑞信托，华信信托各披露了5次临时公告，国民信托，湖南信托各披露了4次临时公告，19家公司披露了一至三次不等的临时公告，15家公司期内无临时公告，9家公司未披露公司的情况。因此，我们不清楚这些公司是没有应该披露的“临时公告”还是有应该披露的“临时公告”而没有披露，还是已披露了“临时公告”而在年度报告中未作披露，或者是提供的年报摘要中没有提及该事项。

　　根据《信托公司信息披露管理暂行办法》第十八条规定“信托投资公司发生重大事项，应当制作重大事项临时报告并向社会披露。重大事项包括（但不限于）下列情况：（一）公司第一大股东变更及原因：（二）公司董事长、总经理变动及原因；（三）公司董事报告期内累计变更超过50%；（四）信托经理和信托业务人员报告期内累计变更超过30%；（五）公司章程、注册资本、注册地和公司名称的变更；（六）公司合并、分立、解散等事项；（七）公司更换为其审计的会计师事务所：（八）公司更换为其服务的律师事务所；（九）法律法规规定的其他重要事项。”

　　对照这些，信托公司应重视“重大事项临时报告”，严格按照相关规定予以披露。

　　信托资产报表中的审计

　　《信托公司信息披露管理暂行办法》要求对自有资产进行审计，而对信托资产没有作要求。

　　在复核信托资产收益时，会计师都会审核相关的信托资产收益是否确认。《金融企业会计制度》（2001年）第一百六十三条规定：“从事信托业务时，有下列情况使受益人或公司受到损失的，按以下方式处理：（一）属于信托公司违反信托目的、违背管理职责、管理信托事务不当造成信托资产损失的，以信托赔偿准备金赔偿。（二）属于委托人自身原因导致对其信托资产司法查封、冻结，且须以其信托资产对第三人进行补偿的，其补偿额仅以其信托资产（扣除原约定费用和对未到期信托资产进行处置的违约金及相关费用后的资产）为限。”

　　注册会计师为了确认信托公司是否有“违反信托目的、违背管理职责、管理信托事务不当造成信托资产损失的”，为确认是否“以信托赔偿准备金赔偿”，对信托资产的审计是相当重要的。如仅审计固有资产，不对信托资产审计，则当发生“违反信托目的、违背管理职责、管理信托事务不当造成信托资产损失，以信托赔偿准备金赔偿”的事宜而影响固有资产时，会计师因为无法了解而无法对固有资产发表审计意见。

　　信托公司2007年度年报披露中虽然包括了信托资产报表，但会计师事务所的审计报告都只是对信托公司固有资产这块发表审计意见，而未对信托资产发表意见，虽然目前《信托公司信息披露管理暂行办法》(详见TrustLaws.Net)要求对自有资产进行审计，而对信托资产没有作要求。但我们仍然建议在对固有资产审计时，也应当审计信托资产，因为信托业务是信托公司的主业，2007年信托资产增长幅度高达166.94%，且信托公司管理信托资产增长幅度明显大于信托公司自营业务总资产的增长幅度，这些都表明信托公司正在回归主业，信托业务的迅速增长使其对信托公司利润的影响越来越重要。

　　建议在对固有资产审计时，应当审计信托资产，至于是否对信托资产出具审计报告，则可由有关部门来决定。

　　严格关联交易的披露

　　信托公司的关联交易是一个比较敏感和重要的问题。过多的关联交易有可能演化成大股东侵占信托公司和委托人利益的行为，导致金融风险。而且在许多信托公司，其盈利指标的提高更多的是依赖股东或关联企业的支持，所以规范信托公司关联交易行为一直非常重要。

　　在2006年的年报披露信息分析报告中，我们关注到47家公司披露的年报数据，共发生关联交易笔数183笔，关联交易总金额403亿元，涉及关联方291个。而根据2007年年报披露的50家公司的年报数据，共发生关联交易254笔，关联交易总金额1，598亿元，涉及关联方340个。由此可以看出2007年关联交易与前几年度相比较，关联交易的笔数、涉及的关联数量和关联金额均在增加，且单笔关联交易的金额也在上升。

　　正当的关联交易在现在经济生活中已是一个普遍现象，但是在我国法制不健全的情况下，关联交易常常成为个别企业转移资产、掩盖风险、挪用信托资金、违规进行投资的工具，因此，严格规定交易的披露，可以揭示问题，防范和减轻风险，因此对交易事项的内容、时间、性质、定价和交易对象的经济实力等应作为必须的披露内容，对不按相关规定进行披露的公司应进行相应的处罚。

　　从信托公司年报信息综合分析，有些公司没有完全按照《信托公司信息披露管理暂行办法》要求进行相关信息的披露。信托公司信息披露质量尚需提高。（记者 秦炜）