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谈信托的根本义务——忠实义务

发布时间：2019-08-13 12:48:15

信托中受托人对受益人最根本的义务就是忠实义务，它是信托关系中所固有的一项义务，信托一经创设即当然产生该义务。信托中受托人与受益人之间的受信任人关系（fiduciary relation），也类似地存在于监护、公司董事、合伙等关系中，但信托中的受信任人关系是所有这些关系中最为紧密的，信托关系是最高级的受信任人关系，信托中受托人须唯一地为受益人利益而管理信托事务，严禁在信托管理中为己或第三人谋利。

　　受托人严禁自信托受益

　　我国《信托法》实施以来的信托实践中，受益人的保护受到了社会各个方面的广泛关注，在最近披露的几起信托投资公司作为受托人违规操作的个案中，受托人甚至存在严重违反忠实义务使受益人利益受损的情况，这是严重违反信托契约的行为，是对受托人职责的亵渎，已经在社会上造成不良影响，影响到信托事业的正常发展。我国信托实践刚刚开始，受托人管理信托的水平和经验有限，对受托人忠实义务的理解和认识迫切需要提高。（提示：本文已由重新编辑）

　　严禁受托人由信托中获益的规则是衡平法中最为重要的原则，是现代信托法中的基本原则。英国传统上认为：该规则并非奠基于法律的技术规则，而是基于道德上的最高准则。

　　亨利霍姆（Henry　Home）在《衡平法的原则》（1767年）中指出：“衡平法禁止受托人通过管理信托而直接或间接获得任何利润，因为无论这种性质的行为本身多么清白，其后果在道德上是有害的。如果给予这种行为获利的机会，受托人将忽视其义务，并且不久将主要或仅仅为自身利益而管理信托。”这一原则获得广泛的接受和运用，根深蒂固于信托规则体系中。

　　该规则不允许受托人（除非委托人明示或默示授权）由于其为受托人的事实，而获得任何间接或附随的利润或所得。

　　忠实义务衍生其他义务

　　忠实义务最终奠定了受托人其它权利和义务的基础。如，受托人的分别管理、标志义务，自己管理义务，报告义务，公平分配受益人利益义务均由此衍生。

　　在受托人的自我交易中，受托人的个人利益和受益人的利益存在明显冲突，这妨碍了受托人代表信托做出独立、无私的判断。因此，受托人个人不可向自己出售、出租信托财产或者向信托借款；受托人个人不可为自己从第三方获得信托财产上的任何利益；同样，受托人不可向作为受托人的资金出售或者出租个人的财产或者服务；公司受托人不可保留或者取得作为信托投资的其自有股份。

　　此外，在任何与受益人的直接交易中，受托人遵守公平原则，并且披露所有的相关事实。

　　单方撤销权保护受托人利益

　　从公共政策上考虑，人们期望受托人以独立和无私的判断为受益人利益行事。如果信托管理中注入其个人利益，受托人将不可能保持独立和无私，事实上，受托人经常会发现自身处于该种利益冲突之中，并且总是存在着为其自身利益而滥用其地位的诱惑，而信托的私密性更有助于受托人利用信托，即使受托人向受益人履行报告义务，受益人发现受托人不忠实行为的机会渺茫。

　　实际上，受益人可能没有机会反对或者获得救济，即使未对受益人造成损害，但却存在着极高的风险，为彻底回避该类风险，禁止受托人作出不忠实行为，而不考虑该行为的实际效果。

　　忠实义务在于确保受益人对信托财产的权利。受托人拥有信托财产，但仅为受益人的利益而运用、管理。忠实准则禁止受托人与信托财产交易，同时禁止受托人从事与信托相悖的存在利益冲突的交易。显然忠实义务最严格的适用的意义在于防范受托人风险：受托人为其自身利益而处分信托财产，即使其已支付合理价值，亦有责任对信托回复该利益。

　　运用该规则主要目的并非在于禁止不当得利，并在个案中实现当事人间的衡平，更为重要的是阻隔受托人任何获利的企图，以有助于有道德的、有效率的信托管理，以此匡正受托人对信托财产的正确定位。

　　现代信托法的实践对于传统规则做出根本性的修正，忠实义务规则并非绝对地禁止受托人从事利益冲突的交易，而在于阻止受托人由该交易中获取不当利益。不过，即使受托人经受益人同意而为自我交易，但如果受托人以不正当手段，如隐瞒重要行市而取得同意，受托人仍应负违反忠实义务的责任，从而最大程度地保护受益人的利益，如受益人享有任意地撤销受托人的自我交易的权利，受托人对此种撤销权不享有任何抗辩权。（本文已由重新编辑）