股权投资公司的作用

　　股权投资公司对小企业有很大的帮助，除了资金之外，它们也在另外方面给予它们需要的帮助。我们在这里主要是谈一谈股权投资公司怎样来帮助小企业，而小企业是年营业额在两到三个亿人民币，雇佣人员大概在一百五十人。一般的股权投资公司是不投资于年营业额小于三个亿人民币的企业的。

　　对于股权投资公司来说，目前最流行的商业模式是购买一间小企业之后，促使这个企业增长它的营业额和收益，从而增加它的内在价值。股权投资公司要有这个能力才能为它们的投资人带来利益以及增值。一般投资公司有自己的资金，和它们的投资人一起投资，所以它们的利益是捆绑在一起的。

　　那么，这些投资人又会是什么人或者机构呢?在美国，它们有一部分是公众或者私人退休金基金，或者是大学的捐献金基金，来自每一个州，其他的就是大企业或者富人的财富了。

　　股权投资公司管理其他人的资金通常是超过十亿美元以上的，而投资回报率一般也在百分之五十以上。因为它们投资于小企业，所以每一个投资额都不会很大，分散在不同的行业，不同的地理区域，不一定都在大城市。

　　股权投资公司和风险投资公司是不同的，风险投资公司可能在一个企业刚起步的时候就投资，但是股权投资公司是在一个企业已经建立之后才投资的。它投资的时候，企业已经有收益(一般是五年)，但是它需要资金扩张。

　　一般的股权投资公司都有它们自己的专门领域，我们现在讨论的是专门投资于小企业的股权投资公司，因为它们非常适合中国目前的经济发展状况。这种股权投资公司通常会投资于许多小企业，在它们特定的行业里是小小的领头羊。它们也需要成长，所以它们找上了股权投资公司来帮助它们。一帮来说，这种股权投资公司会避免恶意收购小企业。

　　一般的股权投资公司会雇用一些员工，大部分员工在从事项目的交接和运营，其他的人在做一些辅助的工作例如市场销售、投资人关系、人事、财务、以及管理。美国一间股权投资公司在二零零八年收购了三十一家企业，卖掉了八家企业，它一共用了两百名员工。这是一家比较活跃的股权投资公司，所以它的员工也比较多。

　　那股权投资公司是怎样帮助它收购的小企业的呢?在收购了一个小企业以后，股权投资公司要想办法增加它的收益一倍到两倍。它有两种办法，一是帮小企业再收购一间对它有利的小企业，另外就是提供对小企业有用处的专门技能，让收购的企业能够成长。

　　在完成收购战略方面，股权投资公司和它投资的企业一起工作来寻找、审核、完成收购一个附加关系企业的程序，达到企业快速增长的目标。后来附加的小企业可能帮助它投资的企业扩充地盘、增加新的系列产品或者品牌、新的服务、独特的管理技术、或者增加市场份额。

　　一家股权投资公司平均会在五年以后卖掉它收购的企业，那个时侯企业的营业额平均会增加了一倍，而利润也会相应的增加了一倍。

　　那股权投资公司的赢利又是怎样来的呢?它可以从三个方面获利：一是增加被收购企业的收益，一是增加被收购企业的收益倍数(因为企业有经过改良，它的抛售倍数通常大于收购倍数)，一是改变企业的资产负债。

　　一个股权投资公司的获利来源主要是通过资金以及运营资源来促进被收购企业的快速成长，让我们来看看这些手段。

　　美国有一家小企业，一家培训公司，它的创始人因为病重而把它卖给了一家股权投资公司，他的家人不愿意继续他的事业。股权投资公司把它买下来以后，通过增加新的培训课程、国际扩展、小量价格提升，结果营业额增加了百分之二十五，它们会成为明日之星。

　　美国有一家小企业，一家儿童图书销售公司，同样的也是因为创始人病重而家人不愿意经营而把它卖给了股权投资公司。股权投资公司把它买下来之后，一方面增加了现有客户的订阅，一方面雇用更多的销售员打开更大的市场，有了百分之三十的营业额增长率。

　　美国有一家小企业，一家医疗服务公司，专门从事工伤医疗的，它的管理层想更上一层楼，但是它没有需要的资源、资金、以及方式，于是股权投资公司于二零零八年初投资了一千五百万美元在这家公司，在短短的一年里，它的营业额以及收益都增加了百分之五十，并且雇佣了二十七名新员工。

　　美国有一家小企业，专门从事制造安全产品和容具以防止灾难性的工业意外，它的前身是一家大企业的一个部门，因为它不是大企业的主业，所以它得不到大企业的资金以及关注。自从股权投资公司将它买下来以后，就给它必要的资源和关注，使它的营业额和收益提升了百分之四十。最初的时候，股权投资公司把自己的高层人员派去企业作为它的执行长，同时招聘全部高层管理人员。股权投资公司并且介绍了一家咨询公司为企业作分析和研究，认真地分析了企业有价值的解决方案以及价格，适当的提升了它的价格，促使它的利润上升。

　　股权投资公司有自己的管理人才和技术，同时也和公司外的咨询公司合作，提供必要的工具和价值给企业，让它们得以成长。公司自己拥有二十三位资深管理人才，它并且事先审核了多家合作咨询公司，在专门领域提供解决方案，譬如提升营业额、制造技术、信息技术等等。

　　股权投资公司除了自己出资之外，它也和贷款机构有密切的合作关系，贷款机构会为它投资的企业注入贷款，不管当时的经济情况是好还是坏，因为股权投资公司有很好的声誉，它投资的企业从来没有还不起贷款的。

　　美国有一家小企业，从事销售矿山耗材，股权投资公司把它买下来以后，发现有一家附加小企业可以增加这家企业的产品系列以及服务，所以就帮这家企业向贷款机构申请贷款，把这家小小的附加企业买了下来。过了不久，股权投资公司又发现了一家小小的附加企业。因为这家企业经营非常好，所以贷款机构又把钱借给它，让它能够把第二家小小附加企业买下来，结果企业在美国西部占有可观的市场份额。两年以后，股权投资公司将企业卖给了另外一家股权投资公司，那时企业的营业额上升了百分之四十，收益上升了百分之九十。

　　股权投资公司另外一个法宝就是引进先进的财务和运营方面的工具和控制系统。股权投资公司一定要求企业提供审核过的财务报表，这样，股权投资公司提供给它的投资人以及贷款机构的财务报表才能让他们做正确的决定。

　　股权投资公司和三个国际知名会计师事务所有合作关系，聘请它们做年度审核。对很多小企业来说，这是它们第一个详细的、深度的，年度审核。审计师提出来的有关管理以及控制的意见，企业都会一一认真地去执行。所以每一家小企业最终都会得到一个完全的评估，这也表示股权投资公司是认真的，它引进的财务管理系统也是有效的。