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银信合作的股权融资理财产品发行火爆：建议选择有止损设计的产品

发布时间：2020-07-04 12:58:15

在信贷类理财产品受到限制的情况下，具备高风险高收益特性的股权投资类产品逐渐成为银行关注的重点，尤其是银行高端客户的追捧更是让该类产品日益升温。记者日前了解到，2010年一季度各银行已推出多款股权融资理财产品，大有异军突起之势。

“2 月份我们针对高端客户发售了两款股权融资产品，场面很火爆，都于发售当日不到半小时即被抢购一空，还有很大部分意向客户未能购买到该产品，希望能尽快发行下一款产品。”3月12日，中国银行位于青岛的私人银行投资顾问助理王茜向导报记者介绍说。

据导报记者了解，中国银行针对私人银行、财富管理中心的高端客户发售的两款股权融资产品，分别投资于镇江苏宁电器有限公司的新增股权和上海绿地科技岛置业有限公司的股权收益权，并最终通过股权收益权转让等方式实现投资收益，预期年投资收益率高于一般银行理财产品，可达到5.5%左右。

股权融资类理财产品受到高端客户青睐，使中国银行有意继续推出后续产品。其实除了中国银行之外，其他银行也在积极介入该领域，工商银行就在上月扩大了 “2008年第二期增强型新股申购人民币理财产品”的投资范围，增加“股权质押融资信托和股权回购信托”作为投资对象。据银行表示，调整原因为“根据市场环境的变化和理财投资的实际需要”。

此外，建设银行、光大银行也均发行了股权投资类产品，其中建行一款股权类理财产品募集资金将用于增资唐山钢铁集团有限责任公司，光大银行的一款产品则将收购北京玺萌置业持有质押股份的优先级收益权。

对于这股热潮，王茜认为，，2010新年伊始，银行在理财产品方面就另觅他途，重点关注股权收益类、股权回购式、股权质押融资类理财产品。据相关统计，该类产品发行量日益增加，高端客户认可度和满意度普遍较高。

导报记者了解到，股权投资往往起点较高，如个人投资者通过股权私募基金的方式进入这一领域，至少需要1000万元资金；但在金融危机之下，股权投资也有放低门槛的趋势。随着银行的介入，以目前正在发行的产品为例，大约5万元—30万元的资金也可进行投资。此外，股权投资的期限一般也较长，大约在5年—7年。同时，针对大众投资者的特点，一些股权投资类产品设计中也引入了如 “分级”、“保证收益”等形式，使这一类型的产品风险有所降低。

由于投资时间长，所需资金量大，投资股权投资类理财产品的往往都是投资能力在千万级别的客户。因此，针对股权投资产品可谓是私人银行 “专属”，并有望为私人银行及其客户获取超高收益。

据了解，中国银行此前销售的两款股权投资类理财产品，销售对象只针对私人银行、财富管理中心的签约客户，而导报记者了解到，中国银行私人银行客户的门槛是800万元，财富管理中心客户也需要200万元的资产。以此看来，股权投资类理财产品剑指高端客户的意图十分明显。

另有业内人士告诉导报记者：“对于私人银行来说，股权投资类理财产品可能会投资多家公司，一旦其中1－2家在创业板上市，那收益就非常可观。从这一点来看，股权投资所带来的巨大盈利有望成为私人银行下一个‘掘金’点。”

不过，具体到投资者，在投资这类理财产品的时候，也应摸清其中的门道。业内人士表示，在风险控制环节中，最首要的问题是要在投资前了解清楚所投资企业的各项情况，投资自己所熟悉的行业，充分了解投资的潜在风险，包括审视企业的财务报表、判断企业所在行业的长期增长预期及政策风险等，做到知己知彼，百战不殆。

此外，购买股权投资类理财产品时，投资者对于产品的资金保障程度最好有所了解，选择有止损设计的产品，能更好地将风险控制在自己可承受的范围之内。【信托培训轻松预约trustlaws@sina.com】