债权人协商不一天誉还债阻力重重

发布时间:2019-08-16 21:01:15


  由于票据持有人追债,天誉置业(00059,HK)无奈半价甩卖旗下优质资产。不料因债权人众多,迟迟未能协商出一致方案,重组事宜又添变数,迄今停牌已有一周。

  有知情人称,作为抵押品的天誉酒店等项目债权人众多,涉及境外、境内数家银行,各方至今仍未能达成一个折中方案。

  为了配股融资收购项目,天誉先后向雷曼兄弟借贷2.2亿元,并发行了2亿美元可转债票据。今年9月,天誉置业与海航酒店控股集团达成协议,以11亿元出售位于广州天河区的天誉威斯汀酒店以及天誉大厦。由于天誉威斯汀酒店位于广州繁华的商业地段,业内普遍看好,戴德梁行对该物业的市场估值为24亿元。

  在11月3日的公司股东会上,天誉置业副主席刘日东表示,出售广州酒店等物业用于偿还部分债务,债务将由41亿元减少16亿元。

  而对于债务重组时间,刘日东表示,由于债权人的分散,一些希望可长期投资旗下项目,一些则期望取回资金等,债务重组达成共识需要时间,希望短期内有突破。

  仲量联行投资部刘裕通表示,由于天誉当年发行可转债票据抵押品背后涉及债权人众多,在利益上很难达成统一的方案。

  刘裕通指出,很多公司为了上市或者收购项目,不惜利用高杠杆配股融资。对于投行来说,不论最终商定协议结果如何,都不会吃亏。若成功,回报率是非常高的,最低都能达到25%的收益;就算协议结果未达成,那么也能接管其抵押的资产,因此,投行对此类“交易”也乐此不疲。